股票的估值怎麽算(股票現有價值怎麽算)
作者:廊坊市 来源:江门市 浏览: 【大中小】 发布时间:2025-07-04 16:26:45 评论数:
1.“一買就跌；我一賣它，它就漲！
2.“這隻牛股，我當初買了之後，可惜沒持有！”
3.“天天高拋低吸，幾年下來還是虧錢”
以上情況是否是你投資的常態，具體核心原因是你不懂“估值”！
示例：
五年前你買了品牌最好的上市公司的股票，持有至今平均至少賺了1-2倍！
十年前，你買了品牌最好的上市公司的股票，持有至今平均至少賺了4-5倍！(包括購買中石油)
為什麽要估值？
這是一架紙飛機：
如果我賣100元，你會買，因為你知道他的低估值是100元！
如果我賣105元，你也會買，因為我的工藝值5元，所以為我的產品工藝買單。
如果我賣300塊，你不會買，因為你知道他的成本(估值低)。
如果我賣85元，你會搶著買，因為你知道他被嚴重低估了！
所以我們要學會珍惜！如果你不懂估值，就會出現這種情況：
先是你看著他從100元跌到80元，再到50元，再到30元。你不敢買，最後暴漲，你後悔了。二是看著他從100元漲到300元，上去追，結果被割韭菜！
如何估值！
對於估值，我們不需要創造新的套路，隻需要借鑒成功的經驗。我們對標巴菲特的估值理念！
1.找一個市盈率尺度。
首先，我們需要設定一個安全無風險的尺度來衡量估值。這個基準70年前就有了，投資大師們一直沿用到現在，就是10年期國債的無風險收益率(你可以用5年期銀行收益率，也可以用國債收益率，差別很大)。中國無風險收益率3.03%-4%，對應市盈率25-30倍。所以在穩定盈利的投資中，高於這個收益率就意味著賺錢，低於這個收益率就意味著賠錢。
2.學會貼現現金流進行估值。
如果一個公司的利潤是真實的(這個需要用財報來鑒定)，而且利潤可以持續增長(比如年增長率10%)，那麽今年的100明年就變成110元，後年就是122元。
貼現就是把後年的預計利潤貼現到今年，後年的122元貼現到今年，就是100元。然後我們乘以一個無風險收益率對應的市盈率倍數，就是估值。
比如這家公司，市值1000億，年化增長10%，今年盈利100億，那麽後麵的盈利是對應市盈率122*25~122*30的122億倍。
所以次年市值在：30.5億-3660億之間波動。如果你現在買下這家公司，三年後可以翻三倍！2013年遇到了這樣的公司，也就是“貴州茅台”，所以高手們都是通過茅台發財的！
如何麵對股價波動
有估值和年化平均利潤增長率。這個時候，上市公司的股票並沒有簡單的飛上天。他確實有波動，但他的波動會圍繞他的估值線。
比如上麵這個公司，他的股票走勢是這樣的：
所以如果我們心裏明白了這條估值線，那麽即使他有波動，我們也要堅守初心！
具體的優質公司也是如此，比如以下三家公司(同仁堂2019年業績下滑，股價同時下修):
持有低估的股票，一直下跌怎麽辦？
另外，如果我把所有的計算都做了，買了低估值的股票，但是股價就是不認父母，一直跌了十幾年怎麽辦？那你就要發財了！我們舉最後一個例子(所有公司都一樣)
公司利潤一直在增加，股票一直在下跌，如果每年下跌5%。
%。那麽16年後公司利潤就會開始超越市值，20年後僅股票分紅的錢就能夠讓你買下這個公司了(這隻計算了一半利潤的分紅率)！持有低估的股票，多長時間才能見成效！
段永平和查理芒格也說過，一般三年就會修正估值。像國內投資股神林園他的說法是“基本上12個月就會修複估值”。通過上述幾個藍籌優質公司分析，基本上一年左右股價就能修複到盈利估值線左右！
所以投資我們要做一個投資長期主義！
波段操作是否可行。
股票波動是脫離不了公司的估值線的。對於做波段的股民，隻是分析一日的走勢情況，我認為這是很難成功。因為：短時間內股票的漲跌在0.01秒內能發生上億次變量，他受到“委托價格、撤單價格、交易價格、實際價格、買入量、賣出量、買入價格、賣出價格、委托價格、撤單價格”等這些因素的影響，除非你能把這些數據都分析到，因為下一個0.01秒所有的數據又變了，有的累計，有的清零。
所以量化交易是專門做這個的，但是國際上長期年化收益率不足8%。
(我，我們一起學習價值投資，本人2021年收益43%，近四年年化58%，實盤在頭條號展示，誠心邀請股友們一起討論一起學習)
本文到此結束，希望對大家有所幫助呢。